פינאַנסעס, קרעדיץ
די אַנאַליסיס פון די אַנטלייַען טעקע. אַנטלייַען טעקע - איז ...
צווישן די מערסט וויכטיק פאָרשטעלונג ינדאַקייטערז פון געשעפט באַנק - אַנטלייַען פּאָרטפעל. עס קענען זיין גאַנץ קאָמפּליצירט און דאַרפן אַ באַלאַנסט צוגאַנג צו די ינטערפּריטיישאַן פון די ינדאַקייטערז קאַנטיינד אין עס. אבער, טראָץ דעם, צו ונטערזוכן זייַן אַנטלייַען פּאָרטפעל, באַנקס האָבן קעסיידער. די מצליח לייזונג פון דעם פּראָבלעם - די הויפּט פאַקטאָר פון די עפעקטיווקייַט פון די פינאַנציעל ינסטיטושאַן. וואָס איז די סטרוקטור פון די אַנטלייַען פּאָרטפעל? ווי אַזוי קען איך אַנאַלייז די ינדאַקייטערז קאַנטיינד אין עס?
די ספּעסיפיקס פון די אַנטלייַען פּאָרטפעל
אַנטלייַען טעקע - איז, אויב איר נאָכפאָלגן איינער פון די פאָלקס צווישן רוסישע ריסערטשערז קאַנסעפּס, די בוילעט וואָג שולדיק געווען צו דער באַנק (אָדער אנדערע ונטערטעניק פון אַ געשעפט טעטיקייט), וואָס איז אויפֿגעשטאַנען ווי אַ רעזולטאַט פון אנדערע אָרגאַנאַזיישאַנז אָדער צו מענטשן לאָונז. אַפּראָוטשיז צו דיטערמאַנינג די ווערט פון די קאָראַספּאַנדינג פּאַראַמעטער קענען זיין זייער אַנדערש.
לעמאָשל, עטלעכע ריסערטשערז גלויבן אַז די אַנטלייַען פּאָרטפעל זאָל אַרייַננעמען אינטערעס קאָררעלאַטיווע מיט די פול ריפּיימאַנט סקעדזשולז, בשעת אנדערע בעסער וועלן באשטימט אַרייַננעמען אים נאָר די הויפּט כויוו, און אנדערע קאַמפּאָונאַנץ פון די אַנטלייַען - קאַלקיאַלייטיד דורך אַ ספּעציעל פאָרמולע. אַרגומענט - קרעדאַטאַד ענטיטי קענען צוריקצאָלן דער חוב פאָרויס פון פּלאַן און ניט האָבן צו באַצאָלן די מערסט אינטערעס.
ספּעסיפיסיטי אַנאַליסיס פון די אַנטלייַען פּאָרטפעל
אַנאַליסיס פון די אַנטלייַען פּאָרטפעל איז גאָר וויכטיק אין טערמינען פון אַסעסינג די פעסטקייַט פון די קאָראַספּאַנדינג פינאַנציעל ינסטיטושאַן. די פאַקט אַז דעם טיפּ פון געשעפט אָרגאַניזאַציע פֿאָרמירן די פאַרנעם פון Profits, ווי אַ הערשן, דורך לאָונז. אָבער, עס איז וויכטיק נישט בלויז ווי פיל פון די לאָונז געגעבן צו באַנקס, אָבער אויך די מאָס צו וואָס דיסציפּלין וועט זיין קאַלקיאַלייטאַד באַראָוערז. אזוי, איינער פון די שליסל קרייטיריאַ אַז באַשטימען די קוואַליטעט פון די אַנטלייַען פּאָרטפעל פון די פינאַנציעל אָרגאַניזאַציע - די סאָלוואַנסי פון די מענטשן צו וועמען עס גראַנץ לאָונז. עס קענען זיין באשלאסן באזירט אויף אַ פאַרשיידנקייַט פון ינדאַקייטערז.
ווען עס קומט צו לעגאַל ענטיטיז, עס קען זיין:
- פינאַנציעל ויסקער;
- די קראַנט מדרגה פון קרעדיט מאַסע פון די פאַרנעמונג;
- די ספּעסיפיסיטי פון שליסל קאַנטראַקץ, און אנדערע סיבות צו ענשור די פעסטקייַט פון רעוועך;
- קרעדיט געשיכטע.
וועגן דעם סטאַטוס פון נאַטירלעך מענטשן באַראָוערז, זייער פיייקייַט צו באַצאָלן זאל זיין באזירט אויף:
- פון די געצאָלט;
- די פעסטקייַט פון די עמפּלויינג פירמע;
- די קראַנט מדרגה פון כויוו מאַסע;
- די צופרידן פון קרעדיט געשיכטע.
ווי קוואלן פֿאַר די סאַבסאַקוואַנט אַנאַליסיס זאל ווערן געניצט ווי ינטראַ-דאקומענטן, און די וואָס פאַרטראַכטנ זיך די ינטעראַקשאַן מיט ספּעציפיש באַנק באַראָוערז. אויבן אַלע, דעם אַנטלייַען העסקעם אַפּלאַקיישאַן (וואָס יוזשאַוואַלי אַנטהאַלטן דיטיילד אינפֿאָרמאַציע וועגן די קליענט).
אַנטלייַען טעקע - איז אַ גראדן פון די לאָונז אויף צייַט, סומע און טערמינען פון פּראָפיטאַביליטי, עסטימאַטעד אויף דער באזע פון די ווערטער פון די העסקעם מיט די באַראָוער. דער חשבון קענען אויך נעמען אויף אַ פאַרשיידנקייַט פון עקאָנאָמיש ריסקס. די אַנאַליסיס פון די אַנטלייַען פּאָרטפעל איז געניצט, ערשטער, צו באַשטימען די מאַקסימום מעגלעך נוץ פינאַנציעל ינסטיטושאַן וואָס קען פּאַסירן אויף צוריקקומען באַראָוערז פון הויפּטשטאָט, און צווייטנס - צו ידענטיפיצירן מעגלעך סיבות אַז זאל אַרייַנמישנ זיך מיט די פינאַנסעד פּאַרטיי אויף צייַט און אין פול, קאַלקיאַלייטיד מיט באַנק.
פּאָרטפעל
ווי קענען ווערן באשלאסן דורך ספּעציפיש ינדאַקייטערז אַז קעראַקטערייז די פּאַראַמעטער פון פעסטקייַט פון די באַנקס? עס זאל קוקן ווי די ביניען פון די אַנטלייַען פּאָרטפעל? אָפֿט ינוואַלווז די גריידינג פון לאָונז אויף די ווייַטערדיק גראָונדס:
- אַסיינמאַנט צו די קראַנטקייַט אָדער רובל;
- אַ אופֿן פון פּראַוויידינג;
- צייַטיקייַט;
- די לעגאַל סטאַטוס פון די באַראָוער;
- די מדינה פון אָנהייב פון די פינאַנסעד ענטיטי.
די אויבן רשימה פון קרייטיריאַ קענען אַוואַדע זיין סאַפּלאַמענטאַד, און אנדערע זאכן.
וואָס איז ניט ינקלודעד אין די פּאָרטפעל?
עס איז נאָוטווערדי אַז עטלעכע טייפּס פון לאָונז זענען ניט צו ווערן אין די אַנטלייַען פּאָרטפעל. ווען איז דאָס מעגלעך? אין די מעטאַדאַלאַדזשי פון פילע באַנקינג אינסטיטוציעס עס באַשלאָסן נישט צו אַרייַננעמען אין דער רשימה פון אַסעץ די לאָונז אַז זענען ארויס דורך ציבור אויטאריטעטן, ניט-בודזשעט געלט. דעם קען זיין רעכט צו די ישואַנס פון אַזאַ לאָונז אָן היפּש קאַלאַטעראַל רעקווירעמענץ אָדער אינטערעס ראַטעס, באטייטיק אַנדערש אין דער קלענערער זייַט פון די מאַרק. אַנטלייַען טעקע - איז אַ גראדן אַז רעפלעקץ די טיפּיש אַקטיוויטעטן פון אַ פינאַנציעל ינסטיטושאַן. לאָאַנס ביי פּרעפערענטיאַל רייץ זאל ניט טרעפן דעם קריטעריאָן.
לאָונז אַז ביסט ניט ינקלודעד אין די קרעדיט פּאָרטפעל פון געשעפט באַנקס, קענען אויך זיין ארויס צו די שוטעף ענטיטיז, אנדערע פינאַנציעל אינסטיטוציעס האלטן, ווען די קראַנט פאַרלייגן איז אַ טייל פֿון די ביניען אָדער די סאַבאָרדאַנייט ענטיטיז. אין פאַקט, אין פילע וועגן אַזאַ טראַנזאַקשאַנז פאַרבינדן צו לאָונז פאָרמאַללי. אין פאַקט, עס קענען זיין נאָרמאַל ינטער-פירמע טראַנספערס זענען נישט אַימעד בייַ רימוווינג רובֿ פון די באַנק 'ס נוץ.
סטאַגעס פּאָרטפעל אַנאַליסיס
מיר איצט פאָרשן אין מער דעטאַל ווי די אַנאַליסיס קענען זיין געטראגן אויס פון די אַנטלייַען פּאָרטפעל פינאַנציעל ינסטיטושאַן. אויבן מיר האבן שוין דער גרונט פּרינציפּן אַז ונדערליע די באַטייַטיק לערנען - ניימלי, די קאָראַליישאַן סומע פון איצטיקע לאָונז און סיבות ווירקן די הצלחה פון זייער צוריקקער קרעדאַטאַד ענטיטיז. איצט אונדזער אַרבעט - צו באַטראַכטן די הויפּט סטאַגעס אין וואָס די אַנטלייַען פּאָרטפעל אַנאַליסיס. מאָדערן ריסערטשערז ויסטיילן די ווייַטערדיק שטעלן פון זיי:
- אַנאַליסיס פון די סיבות ווירקן די צושטעלן און פאָדערונג פון באַנקינג באַדינונגען;
- פעסטקייַט פון די לענדינג קאַפּאַציטעט פון פינאַנציעל ינסטיטושאַן;
- לערנען פון די ביניען פון לאָונז דיסבערסט פֿאַר מעגלעך העסקעם לעגיטימאַציע פון קאַפּאַסיטיעס;
- די לערנען פון די קראַנט אַנטלייַען קאַנטראַקץ געחתמעט דורך די באַנק און די באַראָוער;
- אַסעסמאַנט פון די קוואַליטעט פון דער טעקע, אַנטוויקלונג פון רעקאַמאַנדיישאַנז פֿאַר זייַן פֿאַרבעסערונג.
זאל אונדז לערנען די אַנאַליסיס טריט קאָראַספּאַנדינג גראדן פאָרשטעלונג באַנק דעטאַילס.
סיבות פון מאָנען און צושטעלן פון קרעדיט באַדינונגען
די סיבות אין קשיא קענען זיין קלאַססיפיעד אויף פאַרשידן גראָונדס. ווי אַ הערשן, אַלאַקייטיד ינערלעך און פונדרויסנדיק. די ערשטע איז אנגענומען צו:
- די באַנק 'ס ליקווידיטי און בנימצא הויפּטשטאָט, וואָס קענען זיין אויסגעגעבן אויף די טנייַ פון לאָונז;
- אַוויילאַביליטי פון רעסורסן צו דעקן אַ מעגלעך דוחק פון ליקווידיטי רעכט צו אָרעם צאָלונג דיסציפּלין פון קאַסטאַמערז;
- ספּעסיפיקס פון די אָפּשניט פון געשעפט אַקטיוויטעטן פון די באַנק, די טשאַראַקטעריסטיקס פון די ציל קליענט וילעם.
צווישן די פונדרויסנדיק סיבות:
- די עקאָנאָמיש פּראַסעסאַז גענומען אָרט אין דער מדינה, אַ געגנט אָדער אַ ספּעציפיש געגנט;
- די מדרגה פון פאַרמעסט אין די באַנק לענדינג מאַרק;
- די פּאָליטיק פון די סענטראַל באַנק - פֿאַר בייַשפּיל, אין טערמינען פון די פאָרמירונג פון וואַלועס פון די שליסל טעמפּאָ;
- לעגיסלאַטיווע רעגולירן פון קרעדיט באציונגען.
באַנק, קעריינג אויס אַנאַליסיס פון אויסגעקליבן סיבות קענען דערמיט ידענטיפיצירן יענע וואָס זענען רובֿ באַטייַטיק אין טערמינען פון טעקע קוואַליטעט, און דעמאָלט נוצן די דאַטן צו פֿאַרבעסערן די טשאַראַקטעריסטיקס פון די קאָראַספּאַנדינג פיגור.
פעסטקייַט פון די לענדינג קאַפּאַציטעט
די ווייַטער בינע פון פּאָרטפעל אַנאַליסיס - דיטערמאַנינג די לענדינג קאַפּאַציטעט פון פינאַנציעל ינסטיטושאַן. באַגעגעניש דעם אַרויסרופן ינוואַלווז ערשטער און פאָרעמאָסט לערנען פון די קוואלן, רעכט צו וואָס די באַנק קענען פאַרדינען רעוואַנוז אין די אַספּעקט פון די אַקטיוויטעטן פון לענדינג. קרעדיט פּאָטענציעל אין דעם פאַל קענען זיין דערלאנגט אין צוויי ווערסיעס: ווי דער איינער אַז רעפלעקץ די בייַזייַן פון די באַנק 'ס קורץ-טערמין רעסורסן, און דער איינער וואָס האט צו טאָן מיט "לאַנג" קאַנטראַקץ מיט פינאַנציעל ינסטיטושאַן קלייאַנץ. וואָס זענען די ספּעסיפיקס פון יעדער פון זיי?
טערמין פּאָטענציעל איז געגרינדעט אויף די יקער פון געלט אַז באַנקס אָנקלייַבן אויף דיפּאַזאַץ, איצטיקע אַקאַונץ, געצאָלט אַקאַונץ און אנדערע רעסורסן, רעכט צו וואָס איר קענען געשווינד פאַרגרעסערן די ליקווידיטי. ווי אַ הערשן - ין אַ יאָר. לאנג-טערמין פּאָטענציעל, אין דרייען, ימפּלייז אַז אַ באַנק מקור ינסטיטושאַן, וואָס קענען אויך זיין אנגעשטעלט ווי אַ געצייַג צו פאַרגרעסערן ליקווידיטי, אָבער ניט מיד, אָבער מיט די לויפן פון צייַט, יוזשאַוואַלי קיין פריער ווי איין יאָר פון דער דאַטע פון מסקנא פון די קאָראַספּאַנדינג קאַנטראַקץ מיט דער קונה . באַנק קרעדיט פּאָרטפעל אַדמיניסטראַציע איז גלייַך אָפענגיק אויף די געהאלטן בנין טייפּס אַז קעראַקטערייז די פינאַנציעל ינסטיטושאַן. דעם פּאַראַמעטער אין קשיא - צווישן די מערסט וויכטיק אין טערמינען פון די אַנאַליסיס פון פעסטקייַט פון די באַנק ווי אַ געשעפט סטרוקטור.
לויט צו עטלעכע ריסערטשערז, ווי טייל פון די לענדינג קאַפּאַציטעט פון די ינסטיטושאַן קענען דינען צוטריט צו פונדרויסנדיק פינאַנסינג. ערשטער פון אַלע עס איז, פון קורס, די לאָונז פון די סענטראַל באַנק. אבער זיי קענען אויך אַקטיוולי סאַפּלאַמענטאַד דורך לאָונז פון פרעמד מאַרק. אן אנדער קשיא איז צי אַ באַזונדער באַנק האט צוטריט צו יענע. עס קענען זיין באגרענעצט ווי די עקאָנאָמיש קרייטיריאַ - למשל, רעכט צו דער פאַקט אַז די קראַנט ינדאַקייטערז ינסטיטושאַן פון די קרעדיטאָר ס מיינונג, טוט נישט טרעפן די קרייטיריאַ פֿאַר סאָלוואַנסי און פּאָליטיש - אויב די באַנק סאַנגקשאַנד רעכט צו וואָס ער קענען נישט אָפּשיקן צו פרעמד באַראָוערז.
אַנאַליסיס פון לאָונז פֿאַר העסקעם מיט פּאָטענציעל
די ווייַטער בינע פון די פאָרשונג פון די אַנטלייַען פּאָרטפעל פינאַנציעל ינסטיטושאַן - אַנאַליסיס פון קאָנפאָרמיטי ארויס לאָונז דיטעקטיד מאַגנאַטוד פון דער פּאָטענציעל, וואָס מיר האָבן געזאגט אויבן. וואָס מין פון פּראָבלעמס קענען זיין אין דעם פאַל די באַנק?
ערשטער פון אַלע, אַ אַסעסמאַנט פון די אַנטלייַען פּאָרטפעל אין די אַספּעקט פון רילייטינג ערדזשאַנסי אַגרימאַנץ געחתמעט דורך די פינאַנציעל ינסטיטושאַן און די באַראָוער, און די עפעקטיווקייַט פון צוטריט צו רעסורסן אַז פֿאָרמירן די פּאָטענציעל אנגעוויזן אויבן. עס זאָל ניט זיין אַ סיטואַציע אין וועלכע די באַנק ישוז אַ גרויס נומער פון "לאַנג" לאָונז, אָבער עס טוט נישט האָבן "קורץ" פון רעסורסן צו טייַנען ליקווידיטי. אַפֿילו אויב אַ באַראָוער וועט באַצאָלן אויף פּלאַן קעסיידער - רעוואַנוז זאל ניט זיין גענוג צו סאָלווע די קראַנט פּראָבלעמס פון די ינסטיטושאַן.
אין עטלעכע קאַסעס, באַנקס, פיקסיר לאַנג-טערמין פּאָטענציעל דעפיציט און ניט ווייל די רעסורסן צו פאַרגרעסערן עס, געצווונגען צו בייַטן צו זייַן קורץ-טערמין רעסורסן. און עס קענען אויך אַדווערסלי ווירקן די ווערטער פון די ינסטיטושאַן ס ליקווידיטי.
ימפּלעמענטאַטיאָן פון אַנטלייַען אַנאַליסיס פֿאַר העסקעם מיט פּאָטענציעל פלאָווס סמודלי אין די אַרבעט פון מאָלדינג די ווייַטער בינע פון די אַנטלייַען פּאָרטפעל פון פאָרשונג - די לערנען פון די אַנטלייַען קאַנטראַקץ קאָנקלודעד צווישן די באַנק און דער קליענט. זאל אונדז באַטראַכטן עס אין מער דעטאַל.
די לערנען קאַנטראַקץ
פון קורס, עס איז אַנלייקלי אַז די באַנק 'ס עקספּערץ וועט באַטראַכטן די אינהאַלט פון איין בלאַט פון יעדער אָפּמאַך מיט די באַראָוער. עס איז טעקניקלי זייער שווער און טאָוטאַלי ינאַפּראָופּרייט אין טערמינען פון אַרבעט קאָס. ווי אַ הערשן, געטראגן אויס סטאַטיסטיש אַנאַליסיס קאַנטיינד אין די טריטיז. די פאַקט אַז די דאקומענטן פון די קאָראַספּאַנדינג טיפּ אַנטהאַלטן זייער קליין חילוק. רובֿ אָפֿט זיי זענען רידוסט:
- צו דער סומע פון די אַנטלייַען;
- צו די חילוק צווישן די אינטערעס קורס ינדיווידזשואַלי;
- צו די ערדזשאַנסי פון ריפּיימאַנט ;
- צו ענשור אַז די אַנטלייַען טיפּ.
דער סכעמע אונטער באַטראַכטונג אַפּלייז, פון קורס, אויב עס קומט צו אַנאַלייזינג די קאַנטראַקץ קאָנקלודעד מיט דער זעלביקער קאַטעגאָריע פון באַראָוערז - פֿאַר בייַשפּיל, בירגערס פאָרמאַללי אנגעשטעלט אין זיין וווינאָרט.
עס טורנס אויס אַז עס איז ניט נייטיק צו לערנען יעדער דאָקומענט: עס איז גענוג צו קלאַסיפיצירן די קוואלן אין גרופּעס, ינוואַלווז פּולינג אויף קיין פּראָסט שטריך. פֿאַר משל, עס זאל זיין אַגרימאַנץ אַז אַרייַננעמען אַן אינטערעס קורס פון 20% פּער אַנאַם און העכער, אָדער יענע אַז אַרייַנציען ריפּיימאַנט פון די אַנטלייַען ין אַ יאָר. אזוי, דער באַנק, יגזאַמינינג די קרעדיט ריזיקירן פּאָרטפעל זאל נאָר אָנקלייַבן די באַטייַטיק אינפֿאָרמאַציע קאַנטיינד אין די קאַנטראַקץ, און דעם וועט זיין זייער לערנען.
לויט צו די רעזולטאטן פון די קאָראַספּאַנדינג בינע פון די אַנאַליסיס דורך פינאַנציעל אינסטיטוציעס קענען זיין סטאַטיסטיק, לויט צו וואָס עס וועט זיין מעגלעך צו באַשליסן צי אַנטוויקלונג פּאָליטיק איז סאַסטיינאַבאַל באַנקינג אָרגאַניזאַציע:
- אין טערמינען פון לאָונז;
- אין די אַספּעקט פון דערמאָנען טנאָים פֿאַר קרעדיט אַגרימאַנץ קאָראַספּאַנדינג פּאָטענציעל;
- פֿון די סטאַנדפּוינט פון די מאַגנאַטוד פון רעוועך ערייזינג ווי אַ רעזולטאַט פון געשעפט אַקטיוויטעטן.
די אַוטקאַם פון די קאַנקלוזשאַנז פאָרמולאַטעד, אַסעסינג די קוואַליטעט פון דער טעקע, ווי ווויל ווי רעקאַמאַנדיישאַנז צו פֿאַרבעסערן עס - אין די ווייַטער לבֿנה פון די אַרבעט פון ריסערטשערז.
די עסטאַמאַץ און רעקאַמאַנדיישאַנז
די הויפּט אַרבעט אין דעם פאַל - צו טייַטשן די רעזולטאַטן פון די אַקטיוויטעטן פון אַנאַליס. די רעזולטאטן פון די אַרבעט זאָל זיין דירעקטעד צו ענשור אַז זיי קען נוצן ווי אַ פּראַקטיש געצייַג צו פֿאַרבעסערן די באַנק 'ס אַנטוויקלונג סטראַטעגיע. זיי מוזן ווערן אַ פאַקטאָר אין די אַפּטאַמאַזיישאַן אַקטיוויטעטן מאָלדינג אַנטלייַען פּאָרטפעל פאַרוואַלטונג, פינאַנציעל ינסטיטושאַן.
געהעריק אַנאַליסיס פון די קאָראַספּאַנדינג פּאַראַמעטער פעסטקייַט פון די באַנק און זייַן ינטערפּריטיישאַן - די מערסט וויכטיק צושטאַנד פֿאַר די פאַרלייגן פון קאַמפּעטיטיווניס אין דעם מאַרק. די קרעדיט פּאָרטפעל פון די סאַווינגס באַנק אָדער פון אן אנדער ריז פון די רוסישע באַנקינג סעקטאָר, איז מסתּמא צו זיין אַ דערמאָנען. אבער מיט אַ באַלאַנסט צוגאַנג צו די דעפֿיניציע פון די אַנטוויקלונג סטראַטעגיע פון קיין פינאַנציעל ינסטיטושאַן זאל געזונט זיין אַ באַטייַטיק שפּילער אין אַזאַ אַ העכסט קאַמפּעטיטיוו מאַרק. אַנטלייַען פּאָרטפעל - איז ניט אַ סכום פון נומערן פֿאַר ריפּאָרטינג. עס איז אַ פאַקטיש געצייַג פֿאַר ימפּרוווינג די באַנקינג געשעפט מאָדעל.
אַססעססמענט פון די פינאַנציעל אינסטיטוציעס פון די אַנטלייַען פּאָרטפעל קענען זיין געטראגן אויס ניט נאָר דורך זייַן ינערלעך ביניען, אָבער אויך די פרעמד תקליטור - אַזאַ ווי ינוועסטערז. פון קורס, אונטער צו דער אַוויילאַביליטי פון צוטריט צו די באַטייַטיק ינדאַקייטערז. אין דעם טייל פון די קאַמפּעטיטיוו אַדוואַנידזשיז פון באַנקס מיט אַ באַלאַנסט אַנטלייַען פּאָרטפעל, וועט זיין אויסגעדריקט אין די פיייקייַט צו באַקומען גרויס ינוועסטמאַנץ. אָדער - ווי אַן אָפּציע - האָבן אַ ייבערהאַנט אין באקומען צוטריט צו פונדרויסנדיק באַראָוינג. אין דעם פאַל, פּאָטענציעל פּאַרטנערס פינאַנציעל ינסטיטושאַן אין דעם טייל קענען אויך זיין מחברים פון רעקאַמאַנדיישאַנז אַימעד בייַ ימפּרוווינג די באַנק ס אַנטוויקלונג סטראַטעגיע, דעוועלאָפּעד אויף דער באזע פון די רעזולטאטן פון פאָרשונג פון די אַנטלייַען טעקע.
Similar articles
Trending Now